top of page

عائد حقوق الملكية (ROE): افهمه واستخدمه كويس عشان تقدر تحلل شركات!

عائد حقوق الملكية (Return on Equity - ROE) هو زي المقياس اللى بيستخدموه المستثمرين والمحللين عشان يقيموا قدرات الشركات على تحقيق أرباح باستخدام فلوس المساهمين. يعني وبكل بساطة، هو بيقيس الشركة بتقدر تستغل فلوس المساهمين كويس ولا لأ عشان تحقق عائد حلو.


خلينا ناخد مثال عشان نفهم أكتر:

افرض إن شركة "استثمار المستقبل" عندها صافي دخل مليون جنيه وحقوق ملكية بـ 10 مليون جنيه. نقدر نحسب عائد حقوق الملكية باستخدام المعادلة دي:

عائد حقوق الملكية (ROE) = صافي الدخل / حقوق الملكية


في الحالة دي:

عائد حقوق الملكية (ROE) = واحد مليون جنيه / 10 مليون جنيه = 10%


يعني شركة "استثمار المستقبل" بتحقق عائد 10% على كل جنيه استثمره المساهمين فيها.


هنقدر كمان نحسب عائد حقوق الملكية باستخدام جدول زي ده:

البند

القيمة

صافي الدخل

1 مليون جنيه

حقوق الملكية

10 مليون جنيه

عائد حقوق الملكية (ROE)

10%


استخدامات عائد حقوق الملكية كتير، منها:

  • مقارنة شركات في نفس المجال: عائد حقوق الملكية ممكن يساعد المستثمرين يقارنوا بين أداء شركات شبه بعض، يعني يقدر يختار الشركة اللي ليها أعلى عائد حقوق ملكية من مجموعة شركات بتشتغل في نفس المجال.

  • تقييم كفاءة الإدارة: عائد حقوق الملكية بيوري لنا إدارة الشركة بتقدر تستغل فلوس المساهمين عشان تحقق أرباح ولا لأ.

  • تحليل اتجاهات الشركة على مدار الوقت: المستثمرين يقدروا يتابعوا عائد حقوق الملكية للشركة على فترات مختلفة عشان يحللوا أدائها المالي واتجاهاته المستقبلية.


عارف عائد حقوق الملكية بيقولنا ايه؟

عائد حقوق الملكية بيقولنا الشركة بتقدر تستغل فلوس المساهمين كويس عشان تحقق عائد ولا لأ. بشكل عام، المستثمرين يفضلوا الشركات اللي ليها عائد حقوق ملكية مرتفع لأن ده بيشير إن الشركة بتستغل فلوس المساهمين بفعالية.


طب و عيوب عائد حقوق الملكية إيه؟

  • عائد حقوق الملكية مش بياخد مخاطر الشركة في الاعتبار: ممكن شركة يكون ليها عائد حقوق ملكية مرتفع بس كمان تكون معرضة لمخاطر عالية. عشان كده، لازم المستثمرين ياخدوا عوامل تانية في الاعتبار جنب عائد حقوق الملكية لما ياخدوا قرارات استثمار.

  • عائد حقوق الملكية ممكن يتأثر بهيكل رأس المال: شركات ليها نسبة ديون عالية ممكن يكون ليها عائد حقوق ملكية أعلى من شركات ليها ديون أقل. لكن، الشركات اللي ليها ديون أعلى كمان تكون أكتر عرضة للمخاطر.

  • عائد حقوق الملكية بيختلف بين القطاعات: مش ممكن نقارن عائد حقوق الملكية بشكل مباشر بين شركات بتشتغل في قطاعات مختلفة. يعني، من المتوقع إن شركات التكنولوجيا الناشئة يكون ليها عائد حقوق ملكية مختلف عن شركات المرافق.


خلاصة الكلام

عائد حقوق الملكية مؤشر مالي مهم للمستثمرين والمحللين عشان يقيموا قدرات الشركات على تحقيق أرباح باستخدام فلوس المساهمين. بس لازم ناخد في الاعتبار عيوب المؤشر ده ونستخدمه جنب عوامل تانية لما نحلل شركات.


 

تعرف علي المحاضرات التي يقدمها العسال في مجال الاكسل و تحليل البيانات و التحليل المالي



 

كورس المعادلات الاكثر استخداما

  - تعلم اكثر من 30 معادلة مهمه في الاكسل تساعدك في 85% من مشاكل الاكسل و تضعك علي طريق الاحتراف



٦٩ مشاهدة٠ تعليق

Comments


Subscribe to our newsletter • Don’t miss out!

Thanks for subscribing!

bottom of page